Активное управление инвестициями — как собрать инвестиционный памм–портфель

Памм инвестирование для многих означает, что мы только перечисляем деньги управляющему, а вот уж как заставить их работать и давать огромную прибыль – это именно его головная боль. А инвестор лежит на пляже, снимает сливки с Форекса и ни о чем больше не думает.

На деле же для получения стабильного денежного потока необходимо принимать активное участие в управлении своим памм–портфелем.Золотые яйца

Памм–портфель - стоит или нет?

Эта инвестиционная стратегия помогает получить доход намного выше, чем тот, если бы все деньги находились под управлением изначально выбранных трейдеров. При этом нельзя забывать, что общая доходность памм–портфеля также зависит и от правильной диверсификации денег между управляющими. То есть активное управление инвестициями включает в себя три аспекта: анализ валютных пар, выявление наиболее эффективных управляющих по каждой из них и выбор перспективных точек входа и выхода из памма.

Как определить в каких управляющих стоит вложить свои средства? Это достаточно серьезный вопрос для большей части инвесторов, так как вопрос стоит не просто в престиже созданного портфеля или результативности, а в том, чтобы не только не спустить свои сбережения, а еще и многократно приумножить их. В первую очередь, необходимо определить, насколько Вы индифферентны к риску.

Статуя с портфелем

Если отношение близко к нейтральному, то и выбираются управляющие с максимальным показателем доходности, вне зависимости от агрессивности торговли. Чем меньше желание рисковать, тем ниже доходность и стабильнее торговля на памме. Например, в своем портфеле я распределил средства следующим образом: агрессивные управляющие 11%, консервативные – 56% и управляющие, которые должны приносить прибыль при относительно низком риске – 33%. Таким образом, более половины инвестиций вложены в паммы, которые дают минимальную, но при этом постоянную прибыль, а значит, создают подушку финансовой безопасности.

Как определить точку входа в памм, мы подробно писали в этой статье, а вот для того, чтобы вовремя вывести деньги необходимо регулярно отслеживать положение дел на каждом счете. Сколько раз проверять каждый решает для себя сам, я проверяю раз в сутки, чаще нет смысла, реже можно пропустить просадку и потерять деньги. Некоторые брокеры предоставляют своим клиентам специальную возможность ограничения просадки. Инвестор выставляет пороговый уровень снижения доходности, ниже которого он опускаться не согласен. При достижении заданного значения система автоматически закрывает счет и выводит все средства инвестору.

Получается, что при активном формировании портфеля инвестор постоянно обновляет список своих управляющих. Выводятся деньги из под управления тех трейдеров, торговая стратегия которых начала давать сбои в текущей экономической ситуации, и вкладываются в тех, чья система наиболее эффективно отвечает реалиям рынка. Со временем даже начинающий инвестор становится профессиональным менеджером памм–портфеля, а значит, с каждым разом ошибочных решений становится все меньше. Главное следовать изначальной стратегии.

Доллары

Сбалансированный инвестиционный памм–портфель

Для того, чтобы инвестиции были эффективными и, соответственно, приносили максимум прибыли, необходимо правильно распределить средства между управляющими. То есть нужно так выбрать памм–счета и распределить стартовый депозит, чтобы совокупный доход превышал возможный совокупный риск.

Это поможет, как минимум, сохранить первоначальный капитал, а при удачном выборе управляющих еще и умножить Ваши деньги. Необходимо отметить, что диверсификация в первую очередь решает задачи именно сохранения инвестиций, а прибыльность портфеля достигается через правильный выбор управляющих и вход выход в паммы в нужных точках.

Сохранение капитала при распределении средств по разным направлениям основано на законах матстатистики: min доходность, входящих счетов < доходность портфеля ≤ max доходность, входящих счетов.

Уход в минус одного счета не поставит под удар все инвестиции, и эта просадка будет легко компенсирована за счет других управляющих. А если инвестор быстро будет отреагировать на форс-мажорные ситуации и заменять провесшие паммы на доходные, то общая кривая доходности портфеля будет показывать стабильный рост.

Перед тем, как выбирать конкретных управляющих, необходимо определиться со структурой и целями памм–портфеля, а также со стартовым депозитом. Правильно сбалансированный портфель должен состоять из трех частей: консервативная (доходность менее 200% в год), доходная (300 – 400 %) и экспериментальная (доходность выше 500%). Основной депозит будет работать в доходной части портфеля, при этом общий уровень риск / доходность должен соответствовать первоначальной цели инвестирования.

Рекомендуемое минимальное количество памм–счетов для портфеля 7–8. В первую очередь, нужно определить, сколько памм–счетов с агрессивной торговлей, сколько с умеренной и сколько с консервативной необходимо включить в портфель. Таким образом, инвестор диверсифицирует свои вложения по уровню риска, и заранее смягчает все возможные просадки по отдельным счетам.

Второй уровень диверсификации – это разнообразие финансовых инструментов. Чем больше в Вашем распоряжении будет различных вариантов, тем меньше окажут влияние на доходность портфеля внешние экономические факторы. Это касается инвестиционного портфеля в целом, то есть, какая–то часть капитала находится, например, в банке, какая–то часть вложена в памм, а какая–то работает непосредственно на Форекс.

Третий уровень диверсификации – разнообразие торговых инструментов. Здесь имеется в виду, что все памм–счета, входящие в инвестиционный портфель управляются разными трейдерами и обслуживаются у разных компаний. Конечно, на практике работать с 7–8 брокерами достаточно проблематично, но желательно разделить свои инвестиции между как минимум двумя компаниями.

Например, через год необходимо иметь чистую прибыль в 120 т.р. Получается, что каждый месяц портфель в чистом остатке должен приносить по 10 т.р. Тогда можно составить следующий инвестиционный портфель консервативно – умеренного типа.

1 памм 2 памм 3 памм 4 памм 5 памм 6 памм 7 памм 8 памм итого

% в год 120 120 120 400 330 340 350 650

% в месяц 10 10 10 33,33 27,5 28,33 29,167 54,167 стартовый депозит 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 40000 прогнозируемая прибыль 500 500 500 1667 1375 1417 1458 2708 10125

Последующее регулирование портфеля проводится в соответствии с изначально выбранной стратегией. То есть памм–счет, ушедший в глубокую просадку, заменяется на памм с таким же показателем агрессивности торговли. Мониторинг инвестиций должен быть регулярный, но в пределах разумного, например, раз в неделю.

Еще с сайта: